В СВЯЗИ
С ПОСТУПАЮЩИМИ ВОПРОСАМИ ОБРАЩАЕМ ВАШЕ ВНИМАНИЕ:

Аналитический центр «Форум»
не осуществлял и не осуществляет никаких операций по привлечению денежных средств, управлению инвестициями, не занимается инвестиционным консультированием. Предложение подобных услуг
от имени АЦ «Форум» является мошенничеством!

Сайт, посвященный процессу формирования международного финансового центра в Российской Федерации

Подписка

Мониторинг «Ответственное инвестирование и стандарты ESG: события и тренды» (ежемесячно)

Подписаться

Актуально

WAIFC / Всемирный aльянс международных финансовых центров

Развитие / Новости МФЦ

05.07.2022 18:55 / ТАСС

Госдума приняла закон о мерах налоговой поддержки граждан и бизнеса Госдума приняла в третьем, окончательном чтении закон, посвященный комплексу мер налоговой поддержки граждан и бизнеса в условиях санкционного давления. Документ был инициирован правительством РФ.

05.07.2022 18:51 / ТАСС

Госдума приняла закон об объединении ПФР и ФСС Госдума на пленарном заседании во вторник приняла в третьем чтении законопроект о создании единого Фонда пенсионного и социального страхования (Социального фонда России), а также пакет сопутствующих инициатив, в том числе поправки в Налоговый и Бюджетный кодексы РФ.

05.07.2022 18:41 / ТАСС

Госдума одобрила во II чтении правила публичного размещения ценных бумаг на финрынке Госдума приняла во втором чтении законопроект, направленный на развитие института публичного размещения ценных бумаг на российском финансовом рынке. Документ, который вносит поправки в закон "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком", был инициирован группой депутатов и сенаторов во главе с председателем комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.

30.06.2022 18:46 / ТАСС

ЦБ планирует снизить риски торговли с "плечом" для начинающих инвесторов Банк России планирует снизить риски торговли с "плечом" для начинающих инвесторов, сообщил руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ РФ в ходе Петербургского международного юридического форума Михаил Мамута.

29.06.2022 16:41 / ТАСС

Глава набсовета Мосбиржи предложил ограничить доступ "неквалов" к зарубежным бумагам Глава наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов предложил поставить регуляторные барьеры в покупке гражданами бумаг иностранных компаний, оставить доступ к ним только для квалифицированных инвесторов. Об этом он заявил в рамках выступления на Петербургском международном юридическом форуме.

28.06.2022 19:55 / ТАСС

Госдума приняла во II чтении законопроект об управлении рисками центрального депозитария Госдума приняла во втором чтении законопроект, направленный на модернизацию механизмов управления рисками центрального депозитария. Документ внесен правительством РФ. Проект закона предусматривает установление Банком России норматива достаточности собственных средств (капитала) и норматива ликвидности кредитной организации, которой присвоен статус центрального депозитария, в целях минимизации принимаемых таким депозитарием рисков при осуществлении расчетов день в день. Центральный депозитарий будет обязан разрабатывать и представлять в Банк России план обеспечения непрерывности его деятельности и план восстановления его финансовой устойчивости, а также сообщать регулятору о наступлении событий, послуживших основанием для реализации этих планов. При этом Банк России должен будет выносить оценку таким планам.

Новости с 
по 

Риски некредитных финансовых организаций в условиях волатильности сохраняются

28.05.2020 21:54 / Банк России

Снижение цен на нефть, высокая волатильность на фондовом рынке и распространение коронавирусной инфекции продолжают нести риски для страховых и брокерских компаний, а также негосударственных пенсионных фондов (НПФ), говорится в обзоре финансовой стабильности Банка России.

В частности, страховщики могут лишится в 2020 году основной поддержки в виде активного спроса физических лиц на кредитные ресурсы, ранее выступавшего драйвером роста страхования жизни заемщиков и страхования от несчастных случаев. "Ограничительные меры, вызванные пандемией коронавируса, сопровождающиеся снижением платежеспособности населения и ограничением бизнес-активности, окажут негативное влияние на дальнейшее развитие рынка страхования", - пояснили в ЦБ.

В ЦБ также отметили, что уже по итогам 2019 г. страховые организации впервые с 2009 года не смогли нарастить объем собранных страховых премий, а сборы по страхованию жизни снизились на 9,5%. Это произошло в условиях невысокой доходности, демонстрируемой инвестиционными продуктами по страхованию жизни, относительно банковских депозитов. В то же время снятие запрета на деятельность страховых агентов и страховых брокеров в интернете по добровольным видам страхования и ОСАГО должно оказать поддержку продажам страховых продуктов.

НПФ

Текущие кризисные условия также увеличивают риски возникновения отрицательных доходностей в портфелях НПФ и, как следствие, риски покрытия фиксированных обязательств перед застрахованными лицами по результатам пятилетнего периода, говорится в материале ЦБ. Тем не менее данные риски нивелируются накопленным доходом от инвестирования пенсионных накоплений за последний период, не гарантируемым фондами при фиксировании обязательств, а также величиной созданного фондами резерва по обязательному пенсионному страхованию и необходимостью фиксирования обязательств в каждом году только перед лицами, у которых в этот год заканчивается очередной пятилетний период.

В ЦБ также отметили, что за I квартал 2020 г. стоимость портфеля пенсионных накоплений уменьшилась незначительно - на 1%, до 2,822 трлн руб., пенсионных резервов - на 2%, до 1,386 трлн руб., несмотря на волатильность. Столь незначительное изменение было связано с существенной долей облигаций в портфелях НПФ, а также с оценкой части финансовых инструментов по амортизированной стоимости. Таким образом, пенсионные фонды не оказали существенного давления на фондовый рынок в период повышенной волатильности, добавили в ЦБ.

Брокеры

Спрос на услуги брокерских организаций вырос ввиду ценовых колебаний на фондовом рынке, отметили в ЦБ. В частности, несмотря на снижение индексов, в марте объем портфеля ценных бумаг и денежных средств клиентов вырос на 4 и 40% соответственно, что в том числе говорит об отсутствии массового оттока клиентских активов из отрасли, считают в ЦБ.

На пике, с 1 по 19 марта, объем портфеля брокеров снижался на 12%, до 197 млрд руб., однако объем сокращения стоимости портфеля ценных бумаг не оказывал существенного влияния на финансовую устойчивость брокерских организаций, так как не превосходил объем их капитала. Вместе с тем регулятор полагает, что сложившаяся ситуация несет потенциальные риски для брокеров вследствие снижения стоимости портфеля ценных бумаг, возможного неисполнения обязательств клиентами по маржинальным операциям, роста обязательств из-за неблагоприятного изменения курса валюты, а также нехватки ликвидных активов. В случае курсовой нестабильности оказать влияние на брокерские организации могут валютные операции и обязательства по данным сделкам.

Кроме того, потенциальное снижение котировок на фондовом рынке несет риски для клиентских портфелей. Это связано с тем, что обязательства клиентов перед брокерами в основном обеспечены ценными бумагами, которых при падении рынка может не хватить.

ПИФы

По сравнению с оттоком, произошедшим в кризисных 2008 г.и 2014 г., снижение вложений в ПИФ за I квартал 2020 г. является не таким значительным, стоимость чистых активов паевых инвестиционных фондов (ПИФ) за данный период снизилась на 6,5%, до 4,2 трлн руб. Это связано в том числе с изменившимся поведением инвесторов в условиях кризисных явлений, пояснили в ЦБ. В то же время спрос инвесторов на номинированные в валюте активы вырос, что привело к притоку вложений в фонды, преимущественно инвестирующие в иностранные активы. В ЦБ добавили, что драйверами индустрии ПИФ остаются сохраняющиеся низкие ставки по депозитам, развитие технологий и онлайн-каналов дистрибуции, а также повышение финграмотности населения.

Единый регулятор для финансовых рынковПроектная группа №1