В СВЯЗИ
С ПОСТУПАЮЩИМИ ВОПРОСАМИ ОБРАЩАЕМ ВАШЕ ВНИМАНИЕ:

Аналитический центр «Форум»
не осуществлял и не осуществляет никаких операций по привлечению денежных средств, управлению инвестициями, не занимается инвестиционным консультированием. Предложение подобных услуг
от имени АЦ «Форум» является мошенничеством!

Сайт, посвященный процессу формирования международного финансового центра в Российской Федерации

Подписка

Мониторинг «Ответственное инвестирование и стандарты ESG: события и тренды» (ежемесячно)

Подписаться

Актуально

WAIFC / Всемирный aльянс международных финансовых центров

Развитие / Новости МФЦ

05.07.2022 18:55 / ТАСС

Госдума приняла закон о мерах налоговой поддержки граждан и бизнеса Госдума приняла в третьем, окончательном чтении закон, посвященный комплексу мер налоговой поддержки граждан и бизнеса в условиях санкционного давления. Документ был инициирован правительством РФ.

05.07.2022 18:51 / ТАСС

Госдума приняла закон об объединении ПФР и ФСС Госдума на пленарном заседании во вторник приняла в третьем чтении законопроект о создании единого Фонда пенсионного и социального страхования (Социального фонда России), а также пакет сопутствующих инициатив, в том числе поправки в Налоговый и Бюджетный кодексы РФ.

05.07.2022 18:41 / ТАСС

Госдума одобрила во II чтении правила публичного размещения ценных бумаг на финрынке Госдума приняла во втором чтении законопроект, направленный на развитие института публичного размещения ценных бумаг на российском финансовом рынке. Документ, который вносит поправки в закон "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком", был инициирован группой депутатов и сенаторов во главе с председателем комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.

30.06.2022 18:46 / ТАСС

ЦБ планирует снизить риски торговли с "плечом" для начинающих инвесторов Банк России планирует снизить риски торговли с "плечом" для начинающих инвесторов, сообщил руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ РФ в ходе Петербургского международного юридического форума Михаил Мамута.

29.06.2022 16:41 / ТАСС

Глава набсовета Мосбиржи предложил ограничить доступ "неквалов" к зарубежным бумагам Глава наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов предложил поставить регуляторные барьеры в покупке гражданами бумаг иностранных компаний, оставить доступ к ним только для квалифицированных инвесторов. Об этом он заявил в рамках выступления на Петербургском международном юридическом форуме.

28.06.2022 19:55 / ТАСС

Госдума приняла во II чтении законопроект об управлении рисками центрального депозитария Госдума приняла во втором чтении законопроект, направленный на модернизацию механизмов управления рисками центрального депозитария. Документ внесен правительством РФ. Проект закона предусматривает установление Банком России норматива достаточности собственных средств (капитала) и норматива ликвидности кредитной организации, которой присвоен статус центрального депозитария, в целях минимизации принимаемых таким депозитарием рисков при осуществлении расчетов день в день. Центральный депозитарий будет обязан разрабатывать и представлять в Банк России план обеспечения непрерывности его деятельности и план восстановления его финансовой устойчивости, а также сообщать регулятору о наступлении событий, послуживших основанием для реализации этих планов. При этом Банк России должен будет выносить оценку таким планам.

Новости с 
по 

Экономисты из США и России создали новую методику стабилизации фондовых рынков

20.01.2021 19:54 / ТАСС

Российские и американские экономисты выяснили, что рынок фондовых бумаг можно сделать более стабильным и благоприятным для небольших частных инвесторов, создав механизмы, позволяющие им автоматически связывать свои действия с решениями крупных инвесторов. Об этом в среду сообщила пресс-служба НИУ ВШЭ со ссылкой на статью в журнале Review of Economic Studies.

"Без сомнения, введение коррелированных ставок усложнит жизнь крупным игрокам. Однако многие экономисты считают, что интересы маленьких игроков важнее, так как коррелированные ставки сглаживают движения цен и успокаивают рынок", - заявил доцент НИУ ВШЭ Павел Андреянов, чьи слова приводятся в сообщении.

Как отметили в пресс-службе вуза, в России и многих других странах мира сейчас наблюдается крайне быстрый рост вложений физических лиц в акции и облигации на фондовом рынке. По данным ЦБ РФ, только за девять месяцев прошлого года рост инвестиций россиян в фондовые бумаги превысил сумму, которую они вложили в традиционные банковские вклады.

Подобные тренды, как отмечает Андреянов, часто заставляют экономистов задуматься о том, как можно защитить подобную форму капиталовложений граждан, потеря которых в результате обвальных падений курса акций и прочих проявлений волатильности может крайне негативно повлиять на их благосостояние.

Российский экономист и его коллега, доцент университета Калифорнии в Лос-Анджелесе (США) Томаш Седлак, нашли путь к решению этой проблемы, разработав новый финансовый инструмент, основанный на идеях, которые в 2000 году впервые выдвинул нобелевский лауреат Эрик Маскин.

Он задумался о создании так называемых скореллированных ставок - обязательств трейдеров, привязанных к действиям их конкурентов по фондовому рынку. К примеру, игрок на бирже может дать обещание заплатить продавцу определенную сумму за пакет ценных бумаг, если ими заинтересуется другой участник рынка, а также выплатить бонус, зависящий от привлекательности предложения конкурентов.

Седлак и Андреянов расширили эту модель и проверили, можно ли ее использовать для стабилизации фондового рынка и улучшения позиций тех его игроков, которые не имеют доступа к инсайдерской информации и проработанной аналитике, которым обладают крупнейшие игроки рынка, в том числе крупные банки и фонды.

"В кино или в репортажах по телевизору мы часто видим, как трейдер сидит перед четырьмя-пятью мониторами. Возникает вопрос - зачем? Одним из объяснений является то, что по движению цены на отдельно взятом рынке невозможно определить, является ли это результатом действий множества информированных игроков, или одного крупного игрока, или вообще шумом. Более того, если, скажем, крупный банк захочет провести сделки, трейдер желал бы иметь возможность положиться на его экспертизу и отреагировать на его действия - купить или продать", - поясняет Андреянов.

Руководствуясь подобными соображениями, ученые просчитали то, как изменится ситуация на рынке, если подобная возможность будет встроена в сами инструменты обмена ценными бумагами и валютой. Созданная ими математическая модель показала, что подобный подход действительно будет вести к стабилизации рынка и уменьшению его волатильности за счет некоторого роста убытков институциональных игроков.

Максимально эффективно подобные инструменты, по словам ученых, будут работать на тех фондовых рынках, где присутствуют два-три крупных игрока и множество мелких частных инвесторов. К их числу относятся рынки ценных бумаг в России и США. Как надеются ученые, их идеи помогут защитить вложения частных инвесторов от резких обвалов рынка и скачков курса ценных бумаг уже в ближайшем будущем.

Единый регулятор для финансовых рынков